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新財務規則給撥備設上限 銀行利潤更充分展現

第一財經日報 2019/9/30 9:00:50 評論(0)
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對于銀行來說,通過貸款損失準備(俗稱“撥備”)項目作為利潤調節器并不是秘密,在好的年份多提撥備,存些“私房錢”;在壞的年份再釋放一些出來,消化資產質量壓力,“以豐補歉”。然而,9月26日,財政部發布的《金融企業財務規則(征求意見稿)》對金融企業計提損失準備作出了明確限制。
       對于銀行來說,通過貸款損失準備(俗稱“撥備”)項目作為利潤調節器并不是秘密,在好的年份多提撥備,存些“私房錢”;在壞的年份再釋放一些出來,消化資產質量壓力,“以豐補歉”。然而,9月26日,財政部發布的《金融企業財務規則(征求意見稿)》對金融企業計提損失準備作出了明確限制。

  與銀保監會的下限要求不同,此次征求意見稿作出了上限要求。即,銀行業的撥備覆蓋率今后標準的波動區間為150%~300%,超過300%的視為存在隱藏利潤傾向,要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配。

  數據顯示,今年上半年不良貸款撥備覆蓋率超過300%的A股上市銀行包括寧波銀行、常熟銀行、南京銀行、招商銀行、上海銀行和青農商行。其中,寧波銀行的不良貸款撥備覆蓋率高達522.45%,位居第一。

  為什么針對撥備計提?

  撥備覆蓋率,即貸款損失準備與不良貸款余額之比,是衡量銀行風險覆蓋能力的重要指標。貸款損失準備就如同一個大的蓄水池,銀行要保證這個池子里面有足夠的水,才能覆蓋貸款可能發生的風險,當發放的貸款出現真實不良,在池子中核銷即可,不會影響本年度利潤。

  換言之,貸款和墊款總額扣除貸款損失準備,才是銀行資產負債表中的貸款和墊款凈額。以寧波銀行為例,2018年末其貸款和墊款總額為4290.87億元,減去貸款損失準備174.95億元,得出貸款和墊款凈額為4115.92億元,并體現在資產負債表中。

  當期貸款損失準備的計算方法為,上年度撥備余額加上本年度新計提增量,再減去本年度對于不良資產的核銷。在這個存量的大池子中,一個重要的增量是“本期計提”。例如,寧波銀行去年計提了貸款損失準備金39.44億元,并按照“個別評估+組合評估”兩種方式在資產負債表中對貸款的減值損失進行評估。對于單項金額重大的貸款,采用個別方式進行減值測試;對于單項金額不重大的貸款,采用組合方式評估貸款減值準備計提水平。

  事實上,減值損失是企業利潤表中一個非常重要的、可以“活動”的會計科目。銀行資產減值損失中,最重要的一塊依然是貸款減值損失。在利潤表中,資產減值損失是銀行營業支出的重要組成部分,比如,在興業銀行2018年年報中,資產減值損失占據營業支出的半壁江山。

  一般來說,銀行的凈利潤=利息凈收入+手續費及傭金凈收入-管理費用-資產減值損失。其中,管理費用取決于公司對于費用的控制能力,上下浮動不大。所以,在這個公式中,除了努力干業務、擴大營收以外,唯一一個能夠用來調節凈利潤的工具,就是資產減值損失。

  一個比較形象的說法是:利潤池和撥備池,就像是蹺蹺板的兩端,在盈利較好的年份,多計提撥備,進而導致本年度利潤下降;而在盈利不佳的年份,少提撥備,釋放利潤,最后會得到一張波動相對平穩的利潤表。

  改變銀行存“私房錢”的可能

  自2012年開始,銀行業不良漸入上升通道,因此2014年之后,各家銀行普遍加大了對于不良的處置力度以及對于撥備的新增計提以覆蓋風險。從近5年的上市銀行年報來看,2015年,33家上市銀行計提資產減值損失同比增長的均值為60%,2016年開始下降到30%,2017年下降到9%。

  大幅下降的計提影響到當期利潤表現,2015年33家上市銀行凈利潤同比增長的均值僅為6%,2016年上升到7%,2017年又進一步上升到10%。

  撥備計提、不良核銷之后,銀行的資產質量普遍得到改善,不良率平穩下滑。而在不良生成下降的背景下,如今仍在加大撥備計提力度,那么,可能監管就認為有藏利潤之嫌了。

  比如,2014年以來,寧波銀行的不良貸款撥備覆蓋率節節攀升,屢創行業新高。與此同時,寧波銀行的不良率始終控制在1%以內,即便是在2014-2016年不良風險暴露的高峰期亦是如此,2017年開始其不良率步入下降通道。即便在高撥備的情況下,寧波銀行的業績依舊維持高增長,所以資本市場給了它“高成長、高盈利、高撥備、低不良”的評價。

  另外,在不良貸款撥備覆蓋率超過300%的陣營中,僅有一家股份行,即招商銀行。去年,招商銀行凈利潤增速達到14.41%。

  就貸款總額來說,招商銀行、中信銀行和浦發銀行基本處于同一區間,而招商銀行的貸款損失準備卻接近后兩者的2倍,由此帶來貸款損失準備充足率和不良貸款撥備覆蓋率遠超中信和浦發。

  有業內分析認為,撥備池雖然能夠影響利潤池,但并不代表利潤的真實創造,因此,根據《金融企業財務規則(征求意見稿)》的要求,此前的做法就要告一段落了。

  征求意見稿對銀行業的撥備覆蓋率有了一個明確的標準波動區間,超額計提部分還原成未分配利潤進行分配。從短期來看,一些銀行的利潤將會突然飆升;從中長期看,縮小銀行利潤調節空間,利潤暴露會更加充分,同時不良資產也會加速暴露,銀行業內部的業績分化將會更加明顯。

(文章來源:第一財經日報)

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