日期-時間加載...
-基金

劇透!今年前十的基金大多重倉了它 這個板塊將如何演繹?

中國基金報 2019/9/30 8:11:50 評論(0)
| |
二季度以來科技類股的行情,讓投資者熱血沸騰,今年業績領先的基金,有相當部分都要感謝倉位中密集持有的科技股。這不,我們發現基金品種中最大的一類混合基金中,業績的冠亞季軍,都在重倉科技行業。而前十個月業績前十名中,無一例外,前三大重倉行業中都出現“信息傳輸、軟件和信息技術服務業”。

       二季度以來科技類股的行情,讓投資者熱血沸騰,今年業績領先的基金,有相當部分都要感謝倉位中密集持有的科技股。這不,我們發現基金品種中最大的一類混合基金中,業績的冠亞季軍,都在重倉科技行業。而前十個月業績前十名中,無一例外,前三大重倉行業中都出現“信息傳輸、軟件和信息技術服務業”。

  都說科技股牛,究竟牛在哪些行業哪些概念?

  基本用這三大關鍵詞可以概括:“5G” 、“消費電子”、“國產化”。

  首先是5G,今年堪稱5G元年,因此年初5G概念率先領漲, 前期運營商建設階段的設備端產業鏈,手機、新設備的消費電子產業鏈相關上市公司,都出現不同程度的上漲, 今年半年報的情況看,5G產業鏈上游的公司,如電路板、射頻環節的業績明顯加速或者好轉,這一趨勢有望順著產業鏈向下游傳導。投資界認為,明后年5G板塊里將有更多公司釋放出業績,因此該板塊近期又有一些表現。

  實際上,由5G帶動的消費電子板塊表現尤為明顯,過往3、5年里面整個消費電子板塊出了很多的牛股,投資者對這一板塊容易認同。當一些公司半年報展現業績增長出現較好趨勢時,市場出現明顯的“熱捧”行情。

  另一方面,科技龍頭公司的產業鏈由國外陸續轉向國內,國產電腦、元器件需求巨大,加上科創板上線的示范效應,科技板塊熱度節節上升。

  基金買科技股呈現“雙集中”

  從公開數據看,基金買科技股呈現“雙集中”,一是不同基金抱團持股,基金持股重合度高;另一個集中是,績優基金經理看好的個股敢于重倉,集中度提升。

  基金公司越集中持有,說明大家越看好,那么基金持有市值超過公司流通股10%有哪些?根據安信證券統計,恒華科技、泛微網絡、億聯網絡、美亞柏科、廣聯達、創業慧康、華宇軟件、衛寧健康、啟明星辰等幾家,是大家票選出來的美女。

  科技股后市還有戲嗎?

  二季末開啟的科技類股行情,還能牛多久?是相當多投資者關注的話題。

  從目前看,基金經理認為主要是看賽道和空間,以5G投資為例,主要是看賽道。5G產業鏈沿著“管、端、云”的發展路徑,不同的階段有不同的投資邏輯和框架。目前“管(基站等)”的業績已經在中報有所體現,“端”方面,國內在5G手機上已發布了較多型號,技術儲備也很豐富,預計手機零配件等將接棒基站建設,迎來投資機遇。放眼未來,“云”的發展機會主要在服務器、應用、場景等,這個產業鏈的投資機會能看2-3年,甚至更長。

  一些國產替代產品,這主要是看空間。國產化是大勢所趨,因此在某些細分行業上,希望能夠挖掘出科技類股中的成長股。

  基金經理如是說

  比如A股權益投資專家萬家基金旗下的偏股混合基金 ---- 萬家行業優選,專注于科技板塊,主要配置了核心半導體、網絡安全、企業應用、新能源車、醫藥研發服務等細分領域,今年以來收益超70%,累計凈值屢創新高。

(文章來源:中國基金報)

全部評論

0條評論 我要發表
查看全部評論>>
網站制作 網站維護:易設界
金融投資報© 版權所有 未經書面授權 不得復制或建立鏡像
蜀ICP備12002292號  互聯網新聞信息服務許可證51120180008  公眾監督電話:028-86968465
财神水心论坛w